資本結構分析包括固定資產對凈值的比率、負債總額對凈值的比率、流動資本對流動負債的比率、投入資本對借入資本的比率、資本周轉率和凈值周轉率等。

看人家的資產負債率，計算下財務風險。 先分析影響資本結構的因素，再運用凈收益理論、凈營業(yè)收益理論、mm理論、代理理論和等級籌資理論等進行說明 最后可以通過這幾年籌資過程的資本構成來比例對比。

財務結構分析(Analysis of financial structure） 財務結構分析是指以 會計報表 中的某個 總體 作為100%， 再計算出其個組成 項目 占總體的百分比， 從而得出各個項目的結構比例及其對總體的關系大小。 這樣既可以用于同一 公司 不同時期 財務狀況 的縱向比較， 又可以用于不同公司的橫向比較。 同時可以消除不同規(guī)模差異的影響，有利于分析公司的財務狀況和 經 營成果。

資本可分為債務資本和股權資本，也可分為短期資本和長期資本。 資本結構： 資本結構是指企業(yè)全部資本的構成及其比例關系。狹義的資本結構是指企業(yè)各種長期資本的構成及其比例關系，尤其是指長期債務資本與(長期)股權資本之間的構成及其比例關系。 包括： 股東權益比率 股東權益與資產總額的比率。 長期負債比率 是從總體上判斷企業(yè)債務狀況的一個指標，它是長期負債與資產總額的比率。 股東權益與固定資產比率 衡量公司財務結構穩(wěn)定性的一個指標。它是股東權益除以固定資產總額的比率。 股東權益與固定資產比率=(股東權益總額÷固定資產總額)×100%

股東權益比率 股東權益比率是股東權益與資產總額的比率。 資本結構 其計算公式如下： 股東權益比率=(股東權益總額÷資產總額)×100% 該項指標反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定。 資產負債比率 資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。計算公式： 資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%該指標數值較大，說明公司擴展經營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會影響債務的償還能力。 長期負債比率 長期負債比率是從總體上判斷企業(yè)債務狀況的一個指標，它是長期負債與資產總額的比率。 資本結構 長期負債比率=(長期負債÷資產總額)×100% 股東權益與固定資產比率 股東權益與固定資產比率也是衡量公司財務結構穩(wěn)定性的一個指標。它是股東權益除以固定資產總額的比率。 股東權益與固定資產比率=(股東權益總額÷固定資產總額)×100% 股東權益與固定資產比率反映購買固定資產所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本

財務結構分析(Analysis of financial structure)，又稱資本結構分析(Analysis of capital structure)，就是診斷企業(yè)體質健全與否的根據，故為評估企業(yè)長期償債能力(Long-Term Repayment Ability)與長期安全性的一項重要指標?！　∫话愣?，企業(yè)財務結構包括：從資產負債表可以看出股本結構、資產負債結構、流動資產與流動負債的結構、流動資產內部結構、長期資產內部結構、長期資產與長期資本的結構、負債與所有者權益的結構、負債內部結構、股東權益內部結構等?！　∩鲜鼍欧N財務結構的風險主要體現(xiàn)在：資本結構之間勾稽關系是否匹配合理；財務杠桿與企業(yè)財務風險和經營杠桿與經營風險是否協(xié)調；所有者權益內部結構與企業(yè)未來融資需求是否具有戰(zhàn)略性；各種資本結構有無人為操縱現(xiàn)象等。從損益表可以看出各種不同收益對凈利潤的貢獻大小和耗蝕程度，包括收入結構、成本結構、費用結構、稅務支出結構、利潤結構和利潤分配結構等。從現(xiàn)金流量表可以看出現(xiàn)金流入比、現(xiàn)金流出比和現(xiàn)金流入流出比等。 財務結構是否合理合規(guī)合法，是否能夠為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化起到促進作用，是否會成為將來企業(yè)財務風險的隱患，都是企業(yè)財務管理人員和學者極為關注的財務問題。雖然說世界上沒有公認的財務結構標準，但是一些有意無意遵循的規(guī)律性的東西，還是對識別和防范財務結構風險有一定裨益。

我可以來幫忙。

這個得看三張表啊，下載個公司的年報。一家公司的資本結構主要是指負債與股東權益的比例，說通俗了就是他的各種融資方式的搭配是否合理、是否最優(yōu)。這個你得結合公司所處行業(yè)和發(fā)展階段來看，這樣才比較合理，如果公司處于成長期，那么可能就是資金轉的比較快，負債比較多，但要會不會有資金鏈斷裂的危險；如果是成熟期的企業(yè)，那么主要就是資金效率和資金成本的問題。這個還是要下一番功夫研究的。

股東權益比率 股東權益比率是股東權益與資產總額的比率。 資本結構其計算公式如下： 股東權益比率=(股東權益總額÷資產總額)×100% 該項指標反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定。資產負債比率 資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。計算公式： 資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%該指標數值較大，說明公司擴展經營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會影響債務的償還能力。長期負債比率 長期負債比率是從總體上判斷企業(yè)債務狀況的一個指標，它是長期負債與資產總額的比率。 資本結構長期負債比率=(長期負債÷資產總額)×100%股東權益與固定資產比率 股東權益與固定資產比率也是衡量公司財務結構穩(wěn)定性的一個指標。它是股東權益除以固定資產總額的比率。 股東權益與固定資產比率=(股東權益總額÷固定資產總額)×100% 股東權益與固定資產比率反映購買固定資產所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本

1·資產的結構分析，主要是研究流動資產與總資產之間的比例關系，反映這一關系的一個重要指標是流動資產率，其公式為：流動資產率=流動資產/總資產。流動資產率越高，說明企業(yè)生產經營活動越重要，其發(fā)展勢頭越旺盛；也說明企業(yè)當期投入生產經營活動的現(xiàn)金，要比其它時期、其它企業(yè)投入的多；此時，企業(yè)的經營管理就顯得格外重要。2·除了對流動資產進行分析研判外，資產結構的分析還包括對無形資產增減，及固定資產折舊快慢的分析。無形資產不斷增加的企業(yè)，其開發(fā)創(chuàng)新能力強；而固定資產折舊比例較高的企業(yè)，其技術更新?lián)Q代快。

資本結構是指企業(yè)各種資金的來源構成及具比例關系。廣義的資本結構是指企業(yè)全部資金的來源構成及其比例關系，不僅包括主權資本、長期債務資金，還包括短期債務資金。狹義的資本結構僅指主權資本及長期債務資金的來源構成及其比例關系，不包括短期債務資金。最佳的資本結構，是指企業(yè)在一定時期內，使加權平均資金成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結構。其判斷的標準有：(1)有利于最大限度地增加所有者財富，能使企業(yè)價值最大化。(2)企業(yè)加權平均資金成本最低。(3)資產保持適當的流動，并使資本結構富有彈性。其中加權平均資金成本最低是其主要標準。能滿足以下條件之一的企業(yè)，有可能按目標資本結構對企業(yè)現(xiàn)有資本結構進行調整：(1)現(xiàn)有資本結構彈性較好時；(2)有增加投資或減少投資時；(3)企業(yè)盈利較多時；(4)債務重新調整時。資本結構調整的方法有：(1)存量調整。即在不改變現(xiàn)有資產規(guī)模的基礎上，根據目標資本結構要求，對現(xiàn)有資本結構進行必要的調整。(2)增量調整。即通過追加籌資量，從增加總資產的方式來調整資本結構。(3)減量調整。即通過減少資產總額的方式來調整資本結構。

將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業(yè)其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析（或長期償債能力分析）、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤構成分析。A.償債能力分析： 流動比率 = 流動資產／流動負債流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業(yè)合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業(yè)周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。速動比率 =（流動資產－存貨）／流動負債由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款）／流動負債進一步去掉通常與當期現(xiàn)金流量無關的項目如待攤費用等。現(xiàn)金比率 =（貨幣資金／流動負債）現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。應收帳款周轉率 ＝ 銷售收入／平均應收帳款表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。應收帳款周轉天數 ＝ 360天／應收帳款周轉率表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均天數。影響企業(yè)的短期償債能力。返回B.資本結構分析（或長期償債能力分析）： 股東權益比率 ＝ 股東權益總額／資產總額×100%反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。資產負債比率 ＝ 負債總額／資產總額×100%反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。資本負債比率 ＝ 負債合計／股東權益期末數×100%它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。長期負載比率 ＝ 長期負債／資產總額×100%判斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它不會增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。有息負債比率 ＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款）／股東權益期末數×100%無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。C.經營效率分析： 凈資產調整系數 ＝（調整后每股凈資產－每股凈資產）/每股凈資產調整后每股凈資產 = （股東權益－3年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產凈損失－遞延資產）/ 普通股股數減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數很大的條件下，其凈資產收益率仍然很高，則要深入分析。營業(yè)費用率 ＝ 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入×100%財務費用率 ＝ 財務費用 / 主營業(yè)務收入×100%反映企業(yè)財務狀況的指標。三項費用增長率 =（上期三項費用合計－本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計三項費用合計 = 營業(yè)費用＋管理費用＋財務費用三項費用之和反應了企業(yè)的經營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務收入大幅增加（或減少）則說明企業(yè)產生了一定的變化，要提起注意。存貨周轉率 ＝ 銷貨成本×2／（期初存貨＋期末存貨）存貨周轉天數 ＝ 360天／存貨周轉率存貨周轉率（天數）表達了公司產品的產銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉率太?。ɑ蛱鞌堤L），就要注意公司產品是否能順利銷售。固定資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均固定資產該比率是衡量企業(yè)運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好?？傎Y產周轉率 ＝ 銷售收入／平均資產總額該指標越大說明銷售能力越強。主營業(yè)務收入增長率 ＝（本期主營業(yè)務收入－上期主營業(yè)務收入）／上期主營業(yè)務收入×100%一般當產品處于成長期，增長率應大于10%。其他應收帳款與流動資產比率 ＝ 其他應收帳款／流動資產其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯(lián)交易有關。返回D.盈利能力分析： 營業(yè)成本比率 ＝ 營業(yè)成本/主營業(yè)務收入×100%在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術優(yōu)勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率 ＝ 營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入×100%銷售毛利率 ＝（主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本）／主營業(yè)務收入×100%稅前利潤率 ＝ 利潤總額/主營業(yè)務收入×100%稅后利潤率 ＝ 凈利潤/主營業(yè)務收入×100%這幾個指標都是從某一方面反應企業(yè)的獲利能力。資產收益率 ＝ 凈利潤×2／（期初資產總額＋期末資產總額）×100%資產收益率反應了企業(yè)的總資產利用效率，或者說是企業(yè)所有資產的獲利能力。凈資產收益率 ＝ 凈利潤／凈資產×100%又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。經常性凈資產收益率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/股東權益期末數×100%一般來說資產只能產生“剔除非經常性損益后的凈利潤”所以用這個指標來衡量資產狀況更加準確。主營業(yè)務利潤率 ＝ 主營業(yè)務利潤／主營業(yè)務收入×100%一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應該謹慎了。固定資產回報率 ＝ 營業(yè)利潤/固定資產凈值×100%總資產回報率 ＝ 凈利潤/總資產期末數×100%經常性總資產回報率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/總資產期末數×100%這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。返回E.投資收益分析： 市盈率 ＝ 每股市場價／每股凈利潤凈資產倍率 ＝ 每股市場價／每股凈資產值資產倍率 ＝ 每股市場價／每股資產值F.現(xiàn)金保障能力分析： 銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比率 ＝ 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金／主營業(yè)務收入×100％正常周轉企業(yè)該指標應大于1。如果指標較低，可能是關聯(lián)交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率 ＝ 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額／凈利潤×100％凈利潤直接現(xiàn)金保障倍數 ＝（營業(yè)現(xiàn)金流量凈額－其他與經營活動有關的現(xiàn)金流入＋其他與經營活動有關的現(xiàn)金流出）/主營業(yè)務收入×100％營業(yè)現(xiàn)金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業(yè)現(xiàn)金流量凈額／（短期借款＋1年內到期的長期負債）×100％每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額／股數每股自由現(xiàn)金流量 = 自由現(xiàn)金流量／股數（自由現(xiàn)金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）G.利潤構成分析： 為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構成，我想在這里對由股份有限公司會計制度規(guī)定必須有的損益項目（含：主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務支出、存貨跌價損失、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)外支出、所得稅、以前年度損益調整。）對凈利潤的比率列一個利潤構成表。